Lãi suất điều hành là gì? Việc giảm lãi suất có ý nghĩa ra sao?

Hạ một loạt lãi suất điều hành thời gian gần đây cho thấy, ngân hàng Nhà nước sẵn sàng tiếp sức để nhà băng hỗ trợ doanh nghiệp trong mùa dịch. Vậy, với những ai chưa hiểu lãi suất điều hành là gì và ý nghĩa của việc giảm lãi suất điều hành ra sao, hãy cùng Môi Giới Cá Nhân tìm hiểu trong bài viết sau đây.

1. Lãi suất điều hành là gì?

Nhiệm vụ chính của Ngân hàng Trung ương (NHTW) là điều hành các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô như tỷ giá, lạm phát và lãi suất trên thị trường. Để làm được điều này, các NHTW phải sử dụng các biện pháp hành chính hoặc các công cụ trên thị trường. 

Trong đó, các công cụ hành chính thường là: Huy động, trần lãi suất cho vay, trần tỷ giá, trần tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ dự trữ bắt buộc,… Các công cụ thị trường của NHTW thường thông qua việc mua bán ngoại tệ để điều hành tỷ giá và các giấy tờ có giá. Việc làm này nhằm điều tiết cung cầu tiền trên thị trường, qua đó thực hiện các mục tiêu tỷ giá và lãi suất.

Tại Việt Nam, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đóng vai trò như NHTW ở các quốc gia khác và thực hiện các chính sách điều hành thị trường tiền tệ thông qua các công cụ như trên. 

Do đó, việc tăng hay giảm lãi suất điều hành trên thị trường là theo sự chỉ đạo của NHNN. Người thực hiện việc tăng hay giảm lãi suất này là các tổ chức tín dụng và các ngân hàng chuyên doanh. 

2. Ngân hàng giảm lãi suất điều hành có ý nghĩa ra sao?

Việc tăng hay giảm lãi suất điều hành nhằm cung ứng cho nền kinh tế theo các mục tiêu của chiến lược phát triển nền kinh tế quốc dân. Việc giảm lãi suất điều hành là để phát tín hiệu rõ ràng, mạnh mẽ rằng, NHNN sẵn sàng giúp đỡ các tổ chức tín dụng nếu họ cần tiếp cận vốn. 

Bên cạnh đó, việc kiểm soát lạm phát, giảm nhẹ lãi suất huy động kỳ hạn dưới 6 tháng sẽ làm cơ sở cho các nhà băng cơ cấu lại nguồn vốn theo hướng kéo dài kỳ hạn. 

Ngoài ra, việc giảm lãi suất từ nhà điều hành còn nhằm mục đích hỗ trợ cho các NHTM có điều kiện tiếp cận nguồn vốn tốt hơn. Điều này sẽ làm giảm lãi vay cho doanh nghiệp.

3. Chính sách lãi suất của Nhà nước ứng phó với dịch Covid-19

Từ đầu năm đến nay, thực hiện chủ trương và chỉ đạo của Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ đã triển khai nhiều nhiệm vụ, giải pháp khác nhau. Việc làm này nhằm tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh, bảo đảm an sinh xã hội ứng phó với dịch Covid-19. 

Từ đây, NHNN đã triển khai đồng bộ các giải pháp điều hành chính sách tiền tệ để ổn định kinh tế vĩ mô. Qua đó, tổ chức tín dụng đã thuận lợi hơn trong việc cơ cấu lại miễn, giảm lãi, phí, thời hạn trả nợ để hỗ trợ khách hàng tốt hơn.

Từ đây, lạm phát được kiểm soát, thị trường ngoại hối, tiền tệ diễn biến ổn định, mặt bằng lãi suất thị trường giảm.

a. Quyết định điều chỉnh lãi suất Nhà nước

Để phù hợp với diễn biến kinh tế vĩ mô và mặt bằng lãi suất trên thị trường, NHNN đã ban hành các quyết định điều chỉnh lãi suất có hiệu lực kể từ ngày 06/8/2020 đối với:

• Tiền gửi dự trữ bắt buộc và tiền gửi vượt dự trữ bắt buộc của tổ chức tín dụng (TCTD) tại NHNN.
• Tiền gửi bằng VNĐ của Ngân hàng Chính sách xã hội, Ngân hàng Phát triển Việt Nam, Tổ chức tài chính vi mô tại NHNN và Quỹ tín dụng nhân dân.
• Tiền gửi của Kho bạc Nhà nước, Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam tại NHNN.

b. Nội dung điều chỉnh lãi suất 06/08/2020 của Ngân hàng Nhà nước

Cụ thể các nội dung điều chỉnh chính như sau:

• Quyết định 1349/QĐ-NHNN ngày 06/8/2020 về mức lãi suất tiền gửi dự trữ bắt buộc và tiền gửi vượt dự trữ bắt buộc của TCTD tại NHNN. Theo đó, lãi suất đối với tiền gửi dự trữ bắt buộc bằng VNĐ là 0,5%/năm, lãi suất đối với tiền gửi vượt dự trữ bắt buộc bằng VNĐ là 0%/năm.

• Quyết định 1350/QĐ-NHNN ngày 06/8/2020 về mức lãi suất tiền gửi bằng VNĐ của Ngân hàng Chính sách xã hội, Ngân hàng Phát triển Việt Nam, Tổ chức tài chính vi mô tại NHNN, Quỹ tín dụng nhân dân. Theo đó, lãi suất áp dụng đối với tiền gửi này là 0,8%/năm.

• Quyết định 1351/QĐ-NHNN ngày 06/8/2020 về mức lãi suất tiền gửi của Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam tại NHNN, Kho bạc Nhà nước. Theo đó, lãi suất áp dụng đối với tiền gửi bằng VNĐ của Kho bạc Nhà nước, Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam tại NHNN là 0,8%/năm.

Trên đây là bài viết giải đáp thuật ngữ lãi suất điều hành là gì và ý nghĩa của việc NHNN giảm lãi suất điều hành. Nếu bạn đang quan tâm đến những nội dung tương tự, hãy tiếp tục theo dõi Môi Giới Cá Nhân để có thêm nhiều thông tin tài chính hữu ích.